커버드콜 ETF 투자로 월배당 받기 – 2025년 추천 종목은?

 

커버드콜 ETF는 월배당을 통해 꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 2025년에도 매력적인 선택지가 될 것입니다. 콜옵션 매도를 활용한 추가 수익과 배당 지급 구조 덕분에, 변동성이 큰 시장에서도 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

 

하지만 모든 상품이 동일한 성과를 보장하는 것은 아닙니다. 수익률, 변동성, 총보수 등을 고려해 자신에게 맞는 ETF를 선택하는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 2025년 추천 종목 중 최근 1년간 높은 수익률을 기록한 유망한 커버드콜 ETF를 분석하고, 투자 시 유의할 점을 정리해 보겠습니다.

[ 목차 ]

1. 커버드콜 ETF 투자 시 유의해야 할 점

① 변동성과 시장 상황에 대한 고려

커버드콜 전략은 기초자산(주식)의 가격 상승을 제한하는 대신 옵션 프리미엄을 통해 추가적인 수익을 얻는 구조입니다. 따라서 시장 상승기에는 수익률이 일반 ETF보다 낮을 수 있으며, 하락장에서는 상대적으로 방어적인 성격을 가질 수 있습니다.

 

즉, 강한 상승장이 예상된다면 커버드콜 ETF보다는 일반 ETF가 유리할 가능성이 큽니다. 반면, 횡보장이나 하락장에서는 커버드콜 전략이 안정적인 배당과 낮은 변동성을 제공하는 강점이 있습니다.

 

예를 들어, 기술주 중심의 TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜 ETF는 최근 1년간 28.21%의 높은 수익률을 기록했지만, 변동성이 매우 크다는 점을 감안해야 합니다. 반면, KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF는 변동성이 낮고 안정적인 배당을 제공하지만, 상승장에서는 기대 수익이 제한될 수 있습니다.

② 총보수(TER, Total Expense Ratio)

ETF를 장기적으로 운용할 경우 총보수(운용보수, 거래 비용 등 포함)가 수익률에 미치는 영향이 크므로 신중한 선택이 필요합니다.

 

커버드콜 ETF는 일반 ETF보다 총보수가 높은 경우가 많으므로, 장기 투자 시 비용 부담을 고려해야 합니다.

 

예를 들어, TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜 ETF는 총보수가 0.50%로 비교적 높은 수준이지만, KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF는 0.19%로 낮은 편입니다. 또한, 액티브 ETF는 시장 상황과 전략에 따라 포트폴리오를 적극적으로 변경하는 방식으로 운용됩니다. 이 과정에서 구성 종목을 교체할 때마다 매매 비용이 추가로 발생해 총보수가 높아질 수 있습니다. 투자자는 이러한 비용 차이를 고려하여 ETF를 선택해야 합니다.

③ 복제 방법 (패시브 vs 액티브, 실물 vs 합성)

ETF는 크게 패시브(지수 추종)와 액티브(운용사가 적극적으로 개입) 방식으로 나뉩니다.

• 패시브 ETF: 특정 지수를 그대로 복제하여 운용하는 방식. 보수가 저렴하지만 시장을 초과하는 수익을 기대하기 어렵습니다.
• 액티브 ETF: 운용사가 특정 전략을 활용하여 시장 대비 높은 수익을 목표로 합니다. 그러나 운용 보수가 높고, 시장 대비 성과가 항상 우수하다고 보장할 수는 없습니다.

또한 ETF는 실물 방식과 합성 방식으로 나뉩니다.

• 실물 ETF: 실제 주식이나 채권을 매수하여 지수를 복제하는 방식. 상대적으로 안정적인 구조를 가집니다.
• 합성 ETF: 스왑 계약 등을 활용하여 간접적으로 지수를 추종하는 방식으로, 경우에 따라 운용사의 신용 위험이 발생할 수 있습니다.

예를 들어, TIGER 미국나스닥100커버드콜 ETF는 합성 방식으로 운용되며, 이에 따른 리스크가 존재합니다. 반면, TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호는 실물 ETF로 구성되어 안정적인 투자가 가능합니다.

2. 2025년 주목할 커버드콜 ETF 추천

최근 1년간 높은 수익률을 기록한 상위 5개 커버드콜 ETF를 선정하여 소개합니다.

① TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜

TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜

• 최근 1년 수익률: 28.21%
• 운용사: 미래에셋자산운용
• 기초지수: Bloomberg U.S. Tech Top10+10% Premium Covered Call
• 복제 방식: 실물(패시브)
• 총보수: 0.50%
• 변동성: 높음
• 배당 주기: 매월 15일

📌 분석 및 특징

이 ETF는 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등 미국 대표 기술주 10개를 기초자산으로 하면서 콜옵션을 매도하는 방식으로 운용됩니다.

✅ 장점

• 빅테크 기업 중심의 포트폴리오로 성장 가능성이 큼
• 높은 수익률과 함께 월배당 지급으로 안정적인 현금 흐름 기대 가능

⚠️ 주의할 점

• 높은 변동성으로 인해 단기 투자자에게는 부담이 될 수 있음
• 총보수(0.50%)가 다소 높은 편이라 장기 보유 시 비용 부담 고려 필요

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② KODEX 미국배당커버드콜액티브

KODEX 미국배당커버드콜액티브

• 최근 1년 수익률: 13.75%
• 운용사: 삼성자산운용
• 기초지수: S&P 500
• 복제 방식: 실물(액티브)
• 총보수: 0.19%
• 변동성: 낮음
• 배당 주기: 매월 마지막 영업일

📌 분석 및 특징

이 ETF는 S&P 500 지수 내 고배당 기업을 선별하여 커버드콜 전략을 적용하는 방식으로 운영됩니다.

✅ 장점

• S&P 500 고배당주 중심의 포트폴리오로 안정적인 배당 수익 제공
• 낮은 총보수(0.19%)로 비용 부담이 적음

⚠️ 주의할 점

• 시장이 급등할 경우 커버드콜 전략으로 인해 수익 상승이 제한될 가능성이 있음

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③ TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호

TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호

• 최근 1년 수익률: 12.68%
• 운용사: 미래에셋자산운용
• 기초지수: DowJones U.S. Dividend 100 3% Premium Covered Call
• 복제 방식: 실물(패시브)
• 총보수: 0.39%
• 변동성: 낮음
• 배당 주기: 매월 마지막 영업일

📌 분석 및 특징

이 ETF는 다우존스 100개 종목 중 배당률이 높은 기업에 투자하며 커버드콜 전략을 활용하는 상품입니다.

✅ 장점

• 배당 성향이 높은 다우존스 기업 중심으로 안정적인 배당 수익 확보
• 시장 변동성에 강한 구조로 장기 투자에 적합

⚠️ 주의할 점

• 총보수(0.39%)가 비교적 높은 편
• 기술주 중심의 ETF보다 상승장에서 수익률이 제한될 가능성 존재

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④ TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)

TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)

• 최근 1년 수익률: 10.06%
• 운용사: 미래에셋자산운용
• 기초지수: Cboe Nasdaq-100 BuyWrite V2 지수 (Total Return)
• 복제 방식: 합성(패시브)
• 총보수: 0.37%
• 변동성: 낮음
• 배당 주기: 매월 마지막 영업일

📌 분석 및 특징

이 ETF는 나스닥 100지수를 기초자산으로 하면서, 동시에 콜옵션을 매도하는 방식으로 운용됩니다.

✅ 장점

• 나스닥 100 중심의 포트폴리오로, 장기적으로 높은 성장 가능성이 존재
• 콜옵션 매도를 통해 안정적인 배당 수익 확보 가능
• 변동성이 상대적으로 낮아 장기 투자자에게 적합

⚠️ 주의할 점

• 합성 ETF로 운용되기 때문에 운용사 및 계약 상대방의 신용 위험이 존재
• 총보수(0.37%)가 낮은 편이지만, 합성 구조로 인해 추가적인 비용이 발생할 가능성 존재
• 기술주가 급등할 경우, 커버드콜 전략으로 인해 수익 상승이 제한될 가능성이 있음

TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) 자세히 알아보기

⑤ RISE 200고배당커버드콜ATM

RISE 200고배당커버드콜ATM

• 최근 1년 수익률: 9.65%
• 운용사: 케이비자산운용
• 기초지수: 코스피 200 고배당커버드콜 ATM 지수(시장가격지수)
• 복제 방식: 실물(패시브)
• 총보수: 0.40%
• 변동성: 낮음
• 배당 주기: 매월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일

📌 분석 및 특징

이 ETF는 국내 코스피 200 지수 내에서 배당 수익률이 높은 기업들을 선별하여 투자하고, 커버드콜 전략을 통해 추가적인 수익을 창출하는 구조입니다.

✅ 장점

• 국내 시장(코스피 200) 중심으로 변동성이 낮고 안정적인 배당을 기대할 수 있음
• 커버드콜 전략을 활용하여 추가적인 옵션 프리미엄을 확보
• 실물 ETF로 구성되어 안정적인 투자 가능

⚠️ 주의할 점

• ATM 옵션 매도 전략으로 인해 상승장에서의 수익률이 제한될 가능성이 있음
• 국내 시장(코스피 200) 중심으로 구성되어 있어 글로벌 시장에 비해 성장 잠재력이 낮을 수 있음
• 총보수(0.40%)가 비교적 높은 편이므로 장기 투자 시 비용 부담을 고려해야 함

RISE 200고배당커버드콜ATM 자세히 알아보기

2025년 커버드콜 ETF, 어떤 종목을 선택해야 할까?

투자 성향과 목표에 따라 최적의 커버드콜 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.

• 기술주 중심의 높은 성장성과 변동성을 감수할 수 있다면? → TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜
• 안정적인 배당과 낮은 변동성을 원한다면? → KODEX 미국배당커버드콜액티브
• 다우존스 배당주 중심으로 장기적 안정성을 추구한다면? → TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호
• 나스닥 100 중심으로 성장성과 배당을 함께 가져가고 싶다면? → TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)
• 국내 시장(코스피 200) 기반으로 안정적인 배당을 원한다면? → RISE 200고배당커버드콜ATM

ETF 투자에 있어 가장 중요한 것은 자신의 투자 성향과 시장 상황을 종합적으로 고려하는 것입니다. 2025년에도 최적의 커버드콜 ETF를 선택하여 꾸준한 배당 수익을 확보하세요!